레이 달리오의 추천 포트폴리오, ETF로 대체하기

수많은 저명한 투자자들은 개인 투자자들이 시장에서 이기는 방법이 개별 종목에 투자하는 '액티브 운용'보다는, 시장을 따라가는 '패시브 운용'이라고 말하고 있다.

투자의 신으로 불리는 버핏도 2014년에 공개한 [주주에게 보내는 편지]에서 "세계의 우량 기업을 커버하는 인덱스 펀드에 투자하고, 장기보유하라"는 것이 개인 투자자에게 주는 유일한 조언이라고 했다.

또한 자신이 죽은 뒤에 아내에게 남기는 유산의 90퍼센트는 미국 주식(S&P 500 인덱스 펀드)에, 10퍼센트는 미국 단기 국채에 투자하라고 명시했으며, 이런 자산 배분은 개인 투자자에게도 현명한 선택이라고 말했다.


'헤지펀드의 제왕'이라고 불리는 레이 달리오(Ray Dalio) 역시 개인 투자자들에게 패시브 운용에 기반한 아래의 포트폴리오를 추천하고 있다.

레이 달리오가 추천하는 포트폴리오

레이 달리오의 포트폴리오는 미국 주식 30% (S&P 500 ETF), 미국 국채 55% (장기국채 40%, 중기국채 15%), 금 7.5%, 원자재 7.5% 로 구성되어 있다.

레이달리오 포트폴리오 (출처: lazyportfolioetf.com)

이 포트폴리오를 보면, 중장기 국채 비율이 55%로, 채권의 비중이 높은 편인데, 이에 대해 레이 달리오는 주식의 변동 리스크가 채권의 약 3배에 이르므로 개인 투자자는 리스크를 줄이기 위해 채권을 많이 보유하는 편이 좋다고 설명한다.

또한 인플레이션이 가속화될 때 하락하기 쉬운 주식과 채권의 리스크를 줄이기 위해, 금과 원자재를 포함시키는 등, 온갖 경기 국면에 모두 대응할 수 있도록 포트폴리오를 디자인했다고 한다.

레이 달리오 포트폴리오, ETF로 대체한다면?

그렇다면 레이 달리오가 추천하는 포트폴리오를 각각의 국채, 금, 원자재를 사지 않고, 간편하게 ETF로만 대체하면 어떨까?

레이달리오 포트폴리오 ETF 대체 (출처: lazyportfolioetf.com)

위의 이미지는 lazyportfolioetf.com에서 제안하는 레이달리오 포트폴리오의 ETF 대체 시나리오다.

이미지에서 볼 수 있듯이 미국 주식(30%)은 미국 주식 전체를 추종하는 ETF인 Vanguard Total Stock Market (VTI)로 대체하였고

미국 중/장기 국채(55%)는 미국 중기 국채 ETF인 iShares 3-7 Year Treasury Bond (IEI)와 미국 장기 국채 ETF인 iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)로 대체하였다.

금(7.5%)은 SPDR Gold Trust ETF (GLD)로 대체하였고, 원자재는 iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG)로 대체하였다.


각각의 투자상품에 따로 투자할 필요 없이, ETF만 활용하여 간편하게 자산 포트폴리오를 구성할 수 있는 게 이 방법의 장점이라 할 수 있다.

위에 언급된 ETF에 대한 정보는 아래에 별도 링크 걸어두었으니, 각각의 ETF에 대해 좀 더 자세히 알고 싶다면 아래 정보를 확인하길 바란다.

레이 달리오 포트폴리오 대체 ETF 정보

1. 미국 주식 30%
Vanguard Total Stock Market (VTI)

https://www.investing.com/etfs/vanguard-total-stkmkt

VTI | Vanguard Total Stock Market ETF - Investing.com

2. 미국 중기 국채 15%
iShares 3-7 Year Treasury Bond (IEI)

https://www.investing.com/etfs/ishares-3-7-year-treasury-bond-mx

IEI | iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF - Investing.com

3. 미국 장기 국채 40%
iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)

https://www.investing.com/etfs/ishares-lehman-20-year-treas

TLT | iShares 20+ Year Treasury Bond ETF - Investing.com

4. 금 7.5%
SPDR Gold Trust ETF (GLD)

https://www.investing.com/etfs/spdr-gold-trust

GLD | SPDR Gold Shares ETF - Investing.com

5. 원자재 7.5%
iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG)

https://www.investing.com/etfs/ishares-s-p-gsci-commod

GSG | iShares S&P GSCI Commodity-Indexed ETF - Investing.com

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